	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	9.119	9.032	0,97
VIOP	10.022	9.928	0,94
USD/TRY	34,5151	34,4605	0,16
BIST BANKS	12.844	12.622	1,75

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	19.005	19.060	-0,29
GOLD	2.668,44	2.649,06	0,73
BRENT	73,55	72,81	1,02

Turkcell Hisse Senedi | TCELL

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 14.06.2024
Hedef Fiyat 160,67
Getiri Pot %71

Ezgi Akalan

Yatırım Teması

Güçlü 1Ç24 finansal sonuçlarını ve güncellenmiş makro varsayımlarımızı yansıtarak, TCELL için hedef tahminimizi %65 yukarı yönlü potansiyel sunan 161 TL/hisse'ye yükseltiyoruz. Hisse için AL tavsiyemizi koruyor ve en çok tavsiye edilenler listemizde tutmaya devam ediyoruz. Genel olarak, TCELL'i i) cazip değerleme ile defansif yapısı, ii) güçlü kazanç momentumuna işaret eden ARPU büyümesi iii) nispeten düşük finansal kaldıraç ile sağlıklı bilançosu ve iv) şirketin PayCell, Superonline ve Global Tower işlerinden değer yaratma potansiyeli nedeniyle beğeniyoruz.

İleriye Dönük Beklentiler

Güçlü geçen ilk çeyreğin ardından Turkcell, ciro büyüme beklentilerini yukarı yönlü revize etti. Yönetim, daha önce öngördüğü yüksek tek haneli büyüme yerine artık reel olarak düşük çift haneli büyüme beklemektedir. FAVÖK marjı beklentisi ve operasyonel yatırım harcamalarının satışlara oranı hedefi sırasıyla %42 ve %23 olarak korunmuştur. Tekel karşıtı komitenin onayını bekleyen ve son aşamada olan Lifecell anlaşmasının yıl sonuna kadar tamamlanması beklenmektedir.

Riskler

Ekonominin yavaşlaması, agresif rekabet koşulları, beklenenin altında fiyat artışları, yatırım harcamaları ve net kar üzerinde baskıya neden olacak TL’nin değer kaybı, potansiyel riskler olarak öne çıkmaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 08.11.2023

Önceki Hedef Fiyat 88,23

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	82,35	100,1	17,75
Hacim Hareketi (Milyon TL)	421,3	5.055,3	4.634,0

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
4,3	5,1	6,0

Şirket Künyesi

Ünvanı	Turkcell
Kuruluş	05.10.1993
Faal Alanı	1998 senesinde imzalanan 25 yıllık GSM lisansı ile yurtiçinde faaliyet gösteren Turkcell, yurtdışında da iştirakleri Kıbrıs Telekom, Astelit ve Fintur aracılığıyla KKTC, Ukrayna ve çeşitli Orta Asya ülkelerinde de mobil telekom hizmeti vermektedir.
Telefon	(0212)3131000
Faks	(0216)5044058
Adres	Aydınevler Mah. İnönü Cad. No:20 Küçükyalı Ofispark, Maltepe, İstanbul

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	174.478,9	152.310,8
Ödenmiş Sermaye	2.200,0	2.200,0
Net Kâr	20.554,5	6.274,1

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar	189.278 mn TL
FAVÖK	79.878 mn TL
Net Kar	11.912 mn TL
FD/Satışlar	1,2
FD/FAVÖK	2,8
F/K	17,4
PD/DD	1,3

Satışlar	183.277 mn TL
FAVÖK	78.050 mn TL
Net Kar	12.269 mn TL
FD/Satışlar	1,2
FD/FAVÖK	2,9
F/K	16,9
PD/DD	1,2

Satışlar	172.264 mn TL
FAVÖK	71.597 mn TL
Net Kar	13.743 mn TL
FD/Satışlar	1,3
FD/FAVÖK	3,2
F/K	15,0
PD/DD	1,1

Satışlar	139.886 mn TL
FAVÖK	63.927 mn TL
Net Kar	17.056 mn TL
FD/Satışlar	1,6
FD/FAVÖK	3,5
F/K	12,1
PD/DD	1,2

Cari Değerler*

F/K	4,8
FD/FAVÖK	3,3
PD/DD	1,2
FD/Satışlar	1,6
Yabancı Oranı (%)	62,87
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	60,4 / 64,8
Piyasa Değeri	206.800,0 mnTL
Net Borç	19.038,5 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	53,9

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	1,68	-0,79	10,46	67,56
USD	1,91	-1,17	9,63	43,23
Göreceli	3,95	2,16	7,55	38,59

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
TCELL	94	13.742,7 172.263,6 71.596,6 191.292,2 327.551,9	10.09.2024 30.08.2024 30.08.2024 10.09.2024 10.09.2024	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	0,0 0,0 0,0 0,0 0,0	-8.384,0 25.497,8 11.689,8 134.506,2 -403.038,4

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
TCELL	14.06.2024	AL	160,67	0,00	AL	160,67	0,00	AL	160,67	0,00

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
TCELL	94	3,74 3,32 3,04 1,89	3,5135 3,1233 2,8532 1,0273	63 50 37 33	7.729,7 6.871,3 6.277,0 2.260,0	Tahmin Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	FAVÖK (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
TCELL	189.277,6	11.912,1	79.878,0	Tahmin
TCELL	183.276,5	12.269,4	78.050,1	Tahmin
TCELL	172.263,6	13.742,7	71.596,6	Tahmin
TCELL	139.885,6	17.055,9	63.927,0	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
TCELL	17,4	2,8	1,2	1,3	Tahmin
TCELL	16,9	2,9	1,2	1,2	Tahmin
TCELL	15,0	3,2	1,3	1,1	Tahmin
TCELL	12,1	3,5	1,6	1,2	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
TCELL	05.12.2024	3,04	2,8532	285,32	256,79	6.276.998.060	37
TCELL	20.12.2023	1,88	1,0273	102,73	92,45	2.260.000.000	33
TCELL	26.07.2022	3,22	0,5717	57,17	51,45	1.257.774.540	25
TCELL	27.10.2021	2,49	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.07.2021	2,53	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.04.2021	2,52	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.11.2020	2,35	0,3689	36,89	31,36	811.621.800	25
TCELL	31.10.2019	3,57	0,4591	45,91	39,02	1.010.000.000	50
TCELL	17.12.2018	2,33	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	17.09.2018	2,57	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	18.06.2018	2,48	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	15.12.2017	2,93	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	15.09.2017	3,52	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	15.06.2017	3,78	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	06.04.2015	13,17	1,7841	178,41	151,67	3.924.999.980	210
TCELL	17.05.2010	4,46	0,3906	39,06	39,06	859.259.101	50
TCELL	18.05.2009	6,09	0,4992	49,92	49,92	1.098.193.226	47
TCELL	20.05.2008	3,09	0,2949	29,49	29,49	648.713.951	37
TCELL	15.04.2007	3,39	0,2577	25,77	25,77	567.039.784	45
TCELL	28.05.2006	3,76	0,2745	27,45	27,45	509.075.181	47
TCELL	16.05.2005	1,91	0,1696	16,96	16,96	250.127.565	40
TCELL	20.06.2004	1,39	0,2363	23,63	23,63	118.158.605	11
TCELL	20.12.2023	1,88	1,0273	102,73	92,45	2.260.000.000	33
TCELL	26.07.2022	3,22	0,5717	57,17	51,45	1.257.774.540	25
TCELL	27.10.2021	2,49	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.07.2021	2,53	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.04.2021	2,52	0,3918	39,18	33,30	861.928.980	20
TCELL	30.11.2020	2,35	0,3689	36,89	31,36	811.621.800	25
TCELL	31.10.2019	3,57	0,4591	45,91	39,02	1.010.000.000	50
TCELL	17.12.2018	2,33	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	17.09.2018	2,57	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	18.06.2018	2,48	0,2879	28,79	24,47	633.333.360	32
TCELL	15.12.2017	2,93	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	15.09.2017	3,52	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	15.06.2017	3,78	0,4545	45,45	38,63	1.000.000.000	66
TCELL	06.04.2015	13,17	1,7841	178,41	151,67	3.924.999.980	210
TCELL	17.05.2010	4,46	0,3906	39,06	39,06	859.259.101	50
TCELL	18.05.2009	6,09	0,4992	49,92	49,92	1.098.193.226	47
TCELL	20.05.2008	3,09	0,2949	29,49	29,49	648.713.951	37
TCELL	15.04.2007	3,39	0,2577	25,77	25,77	567.039.784	45
TCELL	28.05.2006	3,76	0,2745	27,45	27,45	509.075.181	47
TCELL	16.05.2005	1,91	0,1696	16,96	16,96	250.127.565	40
TCELL	20.06.2004	1,39	0,2363	23,63	23,63	118.158.605	11
TCELL	05.12.2024	3,04	2,8532	285,32	256,79	6.276.998.060	37
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	124.148.723.000	112.899.112.000	109.432.686.000	139.319.654.575
Nakit ve Nakit Benzerleri	81.008.662.000	50.189.445.000	48.778.706.000	67.901.253.757
Finansal Yatırımlar	6.681.279.000	9.236.209.000	10.278.123.000	12.050.578.526
Ticari Alacaklar	16.542.465.000	15.301.040.000	14.386.359.000	15.076.446.445
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	6.693.859.000	6.257.154.000	5.811.066.000	7.937.113.258
Diğer Alacaklar	7.861.000	11.264.000	238.410.000	349.658.324
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	4.980.740.000	4.981.366.000	3.570.939.000	4.336.307.475
Stoklar	745.103.000	697.452.000	593.566.000	734.334.651
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	7.488.754.000	7.267.219.000	7.179.367.000	7.694.004.765
(Ara Toplam)	124.148.723.000	93.941.149.000	90.836.536.000	116.079.697.201
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	18.957.963.000	18.596.150.000	23.239.957.375
Duran Varlıklar	202.515.857.000	186.814.924.000	172.825.904.000	196.368.592.196
Ticari Alacaklar	170.703.000	199.788.000	296.973.000	442.717.223
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	405.027.000	484.582.000	545.265.000	806.399.051
Diğer Alacaklar	598.263.000	550.085.000	486.561.000	813.958.321
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	183.194.000	195.857.000	107.973.000	137.600.712
Finansal Yatırımlar	9.003.652.000	6.675.412.000	4.874.268.000	879.713.367
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	6.406.297.000	6.498.958.000	6.697.954.000	7.974.483.003
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	179.632.000	168.811.000	159.733.000	193.417.574
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	8.915.773.000	7.774.927.000	7.654.141.000	8.336.515.487
Maddi Duran Varlıklar	92.508.904.000	84.551.339.000	76.589.958.000	90.551.251.189
Şerefiye	554.214.000	508.829.000	469.378.000	554.213.729
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	75.287.301.000	70.496.230.000	65.881.515.000	78.939.569.492
Ertelenmiş Vergi Varlığı	2.045.707.000	1.930.167.000	2.007.084.000	1.533.522.235
Diğer Duran Varlıklar	6.257.190.000	6.779.939.000	7.055.101.000	5.205.230.813
TOPLAM VARLIKLAR	326.664.580.000	299.714.036.000	282.258.590.000	335.688.246.772
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	68.225.327.000	72.131.077.000	61.589.801.000	78.429.074.263
Finansal Borçlar	35.690.392.000	35.157.543.000	32.872.396.000	35.510.579.384
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	12.903.565.000	13.426.066.000	12.699.125.000	19.256.691.146
Diğer Borçlar	13.049.336.000	12.185.991.000	5.366.483.000	6.072.818.645
Müşteri Söz. Doğan Yük.	1.658.382.000	1.470.401.000	1.374.499.000	1.783.192.783
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	421.698.000	402.290.000	415.034.000	336.937.720
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	1.292.600.000	143.509.000	242.082.000	289.890.643
Borç Karşılıkları	2.146.907.000	1.432.963.000	909.111.000	2.683.979.447
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	1.062.447.000	1.520.377.000	1.320.220.000	3.898.182.331
(Ara Toplam)	68.225.327.000	65.739.140.000	55.198.950.000	69.832.272.101
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	6.391.937.000	6.390.851.000	8.596.802.162
Uzun Vadeli Yükümlülükler	83.960.373.000	75.292.364.000	77.224.384.000	91.190.468.657
Finansal Borçlar	71.038.033.000	64.033.189.000	65.177.133.000	78.726.513.306
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	190.691.000	148.066.000	1.206.265.000	1.561.085.581
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	1.907.492.000	1.553.709.000	1.390.263.000	1.621.717.334
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	182.398.000	98.524.000	72.380.000	117.399.637
Uzun vadeli karşılıklar	4.408.482.000	4.158.010.000	3.917.732.000	4.662.400.823
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	4.912.081.000	4.072.776.000	4.294.314.000	3.105.990.196
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.321.196.000	1.228.090.000	1.166.297.000	1.395.361.779
Özkaynaklar	174.478.880.000	152.290.595.000	143.444.405.000	166.068.703.852
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	174.478.880.000	152.310.764.000	143.462.797.000	166.086.303.201
Ödenmiş Sermaye	2.200.000.000	2.200.000.000	2.200.000.000	2.200.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	10.437.000	9.583.000	8.840.000	10.438.150
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	-19.772.914.000	-13.795.927.000	-12.108.450.000	-14.038.852.494
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	34.380.297.000	31.463.271.000	28.444.800.000	33.585.942.401
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	109.699.278.000	101.659.985.000	100.242.431.000	101.304.449.055
Dönem Net Kar/Zararı	20.554.538.000	5.760.328.000	2.634.562.000	17.055.901.717
Diğer Özsermaye Kalemleri	27.407.244.000	25.013.524.000	22.040.614.000	25.179.496.879
Azınlık Payları	0	-20.169.000	-18.392.000	-17.599.349
TOPLAM KAYNAKLAR	326.664.580.000	299.714.036.000	282.258.590.000	335.688.246.772
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	109.356.051.000	71.112.782.000	31.952.027.000	139.885.584.900
Satışların Maliyeti (-)	-83.164.204.000	-55.091.581.000	-25.159.532.000	-111.731.891.866
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	26.191.847.000	16.021.201.000	6.792.495.000	28.153.693.034
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	5.236.110.000	3.308.004.000	1.460.889.000	5.642.827.460
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	-3.474.228.000	-2.351.325.000	-1.052.787.000	-2.958.737.966
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	1.761.882.000	956.679.000	408.102.000	2.684.089.494
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	27.953.729.000	16.977.880.000	7.200.597.000	30.837.782.528
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-7.073.088.000	-4.533.771.000	-1.905.661.000	-7.720.054.626
Genel Yönetim Giderleri (-)	-4.307.874.000	-2.675.233.000	-1.258.643.000	-4.659.354.834
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	10.828.020.000	6.632.917.000	3.918.176.000	21.661.771.052
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-1.485.849.000	-995.969.000	-530.531.000	-8.060.157.893
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	25.914.938.000	15.405.824.000	7.423.938.000	32.059.986.228
Net Faaliyet Kar/Zararı	16.572.767.000	9.768.876.000	4.036.293.000	18.458.373.068
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	3.169.469.000	1.846.426.000	1.218.392.000	9.764.663.084
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	-137.746.000	-95.683.000	-41.226.000	-31.458.462
Diğer Gelir ve Giderler	-763.125.000	-511.052.000	-217.827.000	-1.369.695.044
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	-1.568.186.000	-895.848.000	-60.603.000	2.072.107.949
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	26.615.350.000	15.749.667.000	8.322.674.000	42.495.603.755
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	444.299.000	391.478.000	615.366.000	6.245.305.575
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-15.261.703.000	-9.698.206.000	-5.242.609.000	-40.743.244.476
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	2.268.598.000	1.239.691.000	959.339.000	8.363.509.578
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	11.797.946.000	6.442.939.000	3.695.431.000	7.997.664.853
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-3.679.934.000	-1.390.189.000	-1.431.412.000	6.352.681.436
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	-1.656.346.000	-174.733.000	-48.445.000	-928.006.284
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-2.023.588.000	-1.215.456.000	-1.382.967.000	7.280.687.720
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	8.118.012.000	5.052.750.000	2.264.019.000	14.350.346.289
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	12.427.963.000	1.213.514.000	586.079.000	2.676.005.804
DÖNEM KARI (ZARARI)	20.545.975.000	6.266.264.000	2.850.098.000	17.026.352.093
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	-8.563.000	-7.859.000	-5.895.000	-29.549.624
Ana Ortaklık Payları	20.554.538.000	6.274.123.000	2.855.993.000	17.055.901.717
Hisse Başına Kazanç	9	3	1	7
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	4	2	1	8
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	4	2	1	7
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	4	2	1	7
Dipnot
Amortisman Giderleri	33.209.404.000	22.004.354.000	9.964.253.000	45.468.577.167
Kıdem Tazminatı	0	0	0	484.037.787
Finansman Giderleri	-15.261.703.000	-9.698.206.000	-5.242.609.000	-40.743.244.476
Yurtiçi Satışlar	0	59.177.878.000	26.515.823.000	124.927.445.639
Yurtdışı Satışlar	0	9.148.509.000	4.940.827.000	23.580.074.227
Net Yabancı Para Pozisyonu	-15.820.390.000	-37.541.830.000	-35.049.689.000	-42.655.545.341
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	5.077.408.000	-7.768.095.000	9.799.000	-2.501.304.351
Net YPP (Hedge Dahil)	5.077.408.000	-7.768.095.000	9.799.000	-2.501.304.351
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	45.986.205.000	21.523.148.000	7.405.278.000	64.597.366.672
Düzeltme Öncesi Kar	20.545.975.000	5.753.113.000	2.629.124.000	17.026.352.093
Düzeltmeler:	39.691.351.000	27.260.349.000	12.510.702.000	53.709.207.861
Amortisman & İtfa Payları	33.209.404.000	21.691.373.000	9.964.253.000	45.468.577.167
Karşılıklardaki Değişim	3.733.154.000	1.786.039.000	697.287.000	6.384.593.671
Diğer Gelir/ Gider	8.636.594.000	7.044.178.000	1.849.162.000	1.856.037.022
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	60.237.326.000	33.013.462.000	15.139.826.000	70.735.559.954
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-13.656.783.000	-10.338.945.000	-8.252.558.000	-3.293.189.442
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	46.580.543.000	22.674.517.000	6.887.268.000	67.442.370.512
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-594.338.000	-1.151.369.000	518.010.000	-2.845.003.840
Sabit Sermaye Yatırımları	-29.024.150.000	-18.173.119.000	-6.284.878.000	-39.624.190.023
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	9.535.841.000	-7.171.657.000	-7.288.969.000	3.307.108.334
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-19.488.309.000	-25.344.776.000	-13.573.847.000	-36.317.081.690
Serbest Nakit Akım	26.497.896.000	-3.821.628.000	-6.168.569.000	28.280.284.982
Finansal Borçlardaki Değişim	5.859.374.000	7.697.526.000	6.439.515.000	14.175.839.116
Temettü Ödemeleri	0	0	0	-3.376.100.932
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-4.819.362.000	-2.769.560.000	-1.439.942.000	-1.602.896.601
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	1.040.012.000	4.927.966.000	4.999.573.000	9.196.841.584
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	27.537.908.000	1.106.338.000	-1.168.996.000	37.477.126.566
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	1.974.170.000	387.850.000	-7.185.659.000	-22.420.172.004
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	29.512.078.000	1.494.188.000	-8.354.655.000	15.056.954.562
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	73.126.658.000	67.138.236.000	61.932.851.000	58.069.703.910
Dönem Sonu Nakit	80.483.495.000	55.246.736.000	53.578.196.000	73.126.658.472

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
TCELL	94,0	4,8	3,3	1,6	1,2	9/2024

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
TCELL	94,00	62,89	62,87	-2,30	-0,03

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
TCELL	15,0	29,6	3,2	-30,8	1,1	-37,9

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.