SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
XU100 10.648 10.681 -0,31
VIOP 11.560 11.650 -0,77
USD/TRY 32,7525 32,8336 -0,25
BIST BANKA 15.130 15.637 -3,25
SON ÖNCEKİ KAPANIŞ DEĞİŞİM (%)
DAX 18.235 18.211 0,14
ALTIN 2.326,64 2.327,98 -0,06
BRENT 84,84 85,28 -0,52

Galata Wind Enerji Hisse Senedi | GWIND

TL
Değişim
Fark
Toplam İşlem Hacmi
  • G
  • H
  • A
  • Y

Hisse Önerisi

AL
  • Son Öneri Tarihi 11.09.2023
  • Hedef Fiyat 45,36
  • Getiri Pot %52

Özgür Şafak Açıkalın

Yatirim Teması


Enerji dönüşümü trendi sayesinde, yenilenebilir enerji sektöründe yeni bir çağ başladı. Bu noktada; şirketlerin kurulu güç gelişimleri yüksek önem arz etmekte. Mevcut kurulu gücü toplamda 269 MW olan Galata Wind’in ise likit yapısı ve finansmana erişim kolaylığı sayesinde kurulu güç gelişimi için uygun koşullara sahip olduğunu söyleyebiliriz.


Mevcut santrallerdeki kapasite artışlarına ek olarak depolamalı elektrik santralleri yatırım planları ile yurtiçi operasyonlarında şahlanış dönemine giren Galata Wind, son açıkladığı Kap haberinde Hollanda merkezli bir şirket kurduğu ve Avrupa’dayatırım yapmayı planladığını belirterek küresel oyuncu olma yolunda önemli bir adım attı. 2022’de 269 MW olan kurulu gücün; kapasite artışları, yeni santral, Avrupa’da yatırım ve depolamalı elektrik santralleri ile 2030 yılına gelindiğinde 1027 MW’a yükselmesi bekleniyor.


Galata Wind’in bir diğer önemli hedefi ise karbon kredisi satışı bazlı operasyonlarını güçlendirmek. ülkemizde karbon ticareti piyasasının gönüllü olması sebebiyle fiyatlar dünyaya kıyasla düşük seyrediyor. Ancak, Avrupa Birliği’nin Sınırda Karbon Düzenleme Mekanizması’nı uygulamaya koyması sonrası ihracatta karbon sertifikalarının zorunlu hale gelecek olmasına ek olarak, Türkiye’de konu ile ilgili yapılması planlanan düzenlemeler ile orta ve uzun vadede şirketin bu faaliyet kolundaki operasyonlarının güçlü bir yukarı yönlü potansiyel oluşturduğunu düşünüyoruz.


Katalizör


Elektrik ve karbon sertifikası fiyatlarında yukarı yönlü trend, yatırım planlarının tahminimizden erken tamamlanması , eklenebilecek olası yeni projeler ve yatırım harcamalarının beklentimizden düşük gerçekleşmesi hesapladığımız değeri pozitif yönde etkileyebilecek unsurlar.


Riskler


Elektrik fiyatlarının beklentilerimizin altında seyretmesi, yatırım maliyetlerinin tahminlerimizden yüksek olması ve planlanan yatırımların gerçekleştirilmemesi değerlememizdeki olumsuz risk faktörleri.


Önceki Öneri Tarihi
Önceki Hedef Fiyat -

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler Minimum Maksimum Değişim
Fiyat Hareketi (TL) 23,76 31,04 7,28
Hacim Hareketi (Milyon TL) 38,2 414,6 376,4

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%) XU050 (%) XU030 (%)
0,2 Dahil değil Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı Galata Wind Enerji
Kuruluş 11.04.2006
Faal Alanı Galata Wind yenilenebilir enerji kaynaklarından elektrik üretimi yapmaktadır.
Telefon (0216)5569000
Faks (0216)5569327
Adres Burhaniye Mahallesi Kısıklı Caddesi No:65 Üsküdar İstanbul

Mali Tablo*

Mali Tablo
Özkaynaklar8.301,07.032,8
Ödenmiş Sermaye540,0540,0
Net Kâr208,7623,5

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü
    Şirket ile ilgili yayınlanmış raporlara ulaşmak için tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Satışlar 0 mn TL
FAVÖK 0 mn TL
Net Kar 0 mn TL
FD/Satışlar A/D
FD/FAVÖK A/D
F/K A/D
PD/DD A/D
Satışlar 4.092 mn TL
FAVÖK 3.433 mn TL
Net Kar 2.809 mn TL
FD/Satışlar 4,0
FD/FAVÖK 4,8
F/K 5,7
PD/DD 2,6
Satışlar 2.871 mn TL
FAVÖK 2.300 mn TL
Net Kar 1.927 mn TL
FD/Satışlar 5,8
FD/FAVÖK 7,2
F/K 8,4
PD/DD 3,8
Satışlar 1.859 mn TL
FAVÖK 1.405 mn TL
Net Kar 624 mn TL
FD/Satışlar 8,9
FD/FAVÖK 11,8
F/K 25,9
PD/DD 2,3

Cari Değerler

F/K 20,5
FD/FAVÖK 12,7
PD/DD 1,9
FD/Satışlar 9,4
Yabancı Oranı (%) 10,74
Ort Hacim (mn$) 3A/12A 4,8 / 7,3
Piyasa Değeri 16.135,2 mnTL
Net Borç 401,3 mnTL
Yurtdışı Çarpan İskontosu (%) -
Halka Açıklık Oranı (%) 30,0

Getiriler

1 Gün (%) 1 Hafta (%) 1 Ay (%) Yıl İçi Getiri
TL 5,09 3,77 3,43 44,43
USD 5,12 3,61 1,42 29,50
Göreceli 5,42 4,98 1,79 1,33

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan Pay Oranı(%)
Önceki Değere Göre Değişim
Kod Kapanış Fiyat (TL) Cari Tahmin
(mn TL)
Tahmin
Güncelleme
Tarihi
1 Hafta
(mn TL)
1 Ay
(mn TL)
3 Ay
(mn TL)
GWIND 31,4
1.927,1
2.870,6
2.300,3
4.201,3
5.270,4
02.04.2024
02.04.2024
02.04.2024
11.09.2023
11.09.2023
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
-21,9
-32,6
-26,1
0,0
0,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
1 Hafta Önceki 1 Ay Önceki 3 Ay Önceki
Kod Öneri Tarihi Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL) Öneri Hedef Değişim (TL)
GWIND 11.09.2023 AL AL 45,36 0,00 AL 45,36 0,00
Kod Kapanış Fiyat Temettü
Verim (%)
Hisse
Başı TL
Dağıtma
Oranı (%)
Toplam
Temettü (mn TL)
Tahmin/
Gerçekleşen
GWIND 31,4
0,00
4,31
2,58
4,58
0,0000
1,3523
0,8093
0,7457
38
70
27
0,0
730,3
437,0
400,0
Tahmin
Tahmin
Gerçekleşen
Gerçekleşen
Kod Satışlar (mn TL) Net Kar (mn TL) FAVÖK (mn TL) Tahmin/Açıklanan
GWIND 0,0 0,0 0,0 Tahmin
GWIND 4.091,6 2.808,7 3.433,4 Tahmin
GWIND 2.870,6 1.927,1 2.300,3 Tahmin
GWIND 1.859,0 623,5 1.405,0 Açıklanan
Kod F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Tahmin/Açıklanan
GWIND 29.908.953,5 30.652.885,9 30.652.885,9 27.723.711,3 Tahmin
GWIND 5,7 4,8 4,0 2,6 Tahmin
GWIND 8,4 7,2 5,8 3,8 Tahmin
GWIND 25,9 11,8 8,9 2,3 Açıklanan
Kod Bölünme
Sonrası
Sermaye
(TL)
Tarih Bedelli
Oran
(%)
Bedelli
Nom.
Tutar
(TL)
Diğer
(*)
Bedelsiz
IK
Oran
(%)
Bedelsiz
Temettü
Oran
(%)
Nakit
Tem.Brüt
(%)
Nakit
Temettü
(TL)
Hisse
Başı
Brüt
(TL)
Kod Dağ. Tarihi Temettü Verim Hisse Başı TL Nakit Tem. Brüt Oran(%) Nakit Tem. Net Oran(%) Toplam Temettü (TL) Dağıtma Oranı
GWIND29.08.20242,580,809380,9372,83 437.000.000 70
GWIND26.12.20231,090,231523,1520,83 125.000.000 9
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28 275.000.000 19
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24 150.000.000 88
GWIND26.12.20231,090,231523,1520,83125.000.0009
GWIND05.05.20233,490,514251,4246,28275.000.00019
GWIND26.05.20223,920,280528,0525,24150.000.00088
GWIND29.08.20242,580,809380,9372,83437.000.00070

Mali Tablolar

Bilanço
Dönen Varlıklar516.519.005326.413.281966.667.882839.887.330
Nakit ve Nakit Benzerleri321.360.93966.002.716615.526.394727.210.629
Finansal Yatırımlar38.431.09588.290.984130.261.3900
Ticari Alacaklar127.819.462138.308.614189.826.033102.663.022
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar65.15263.38850.38247.194
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Stoklar5.651.1064.911.288818.695818.695
Canlı Varlıklar0000
Diğer Dönen Varlıklar23.191.25128.836.29130.184.9889.147.790
(Ara Toplam)516.519.005326.413.281966.667.882839.887.330
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar0000
Duran Varlıklar9.993.035.3288.833.125.7742.265.726.4941.989.741.199
Ticari Alacaklar0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar0000
Diğer Alacaklar582.452584.056812.529798.595
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar0000
Finansal Yatırımlar562.128488.537100.000100.000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar0000
Canlı Varlıklar0000
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller0000
Stoklar0000
Kullanım Hakkı Varlıkları92.988.09173.548.18411.567.38111.813.596
Maddi Duran Varlıklar6.623.094.4385.145.945.7241.345.054.0801.056.723.205
Şerefiye150.802.924131.060.46927.629.55427.629.554
Maddi Olmayan Duran Varlıklar2.881.089.1302.521.537.876308.448.514310.552.449
Ertelenmiş Vergi Varlığı00224.187.461173.976.608
Diğer Duran Varlıklar243.916.165959.960.928347.926.975408.147.192
TOPLAM VARLIKLAR10.509.554.3339.159.539.0553.232.394.3762.829.628.529
KAYNAKLAR0000
Kısa Vadeli Yükümlülükler246.410.509390.564.400234.587.239150.486.931
Finansal Borçlar116.654.235118.108.89398.076.40799.567.377
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar34.445.50670.335.32839.365.89922.327.864
Diğer Borçlar26.716.732160.209.15323.849.5943.296.843
Müşteri Söz. Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü58.160.46925.923.69261.331.64814.834.849
Borç Karşılıkları9.114.0966.570.45311.059.3089.197.549
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler1.319.4719.416.881904.3831.262.449
(Ara Toplam)246.410.509390.564.400234.587.239150.486.931
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler0000
Uzun Vadeli Yükümlülükler1.962.153.8811.736.179.569577.512.590607.734.750
Finansal Borçlar644.472.438655.360.321566.214.426596.557.644
Diğer Finansal Yükümlülükler0000
Ticari Borçlar0000
Diğer Borçlar0000
Müşteri Söz.Doğan Yük.0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar0000
Devlet Teşvik ve Yardımları0000
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)0000
Uzun vadeli karşılıklar9.851.9109.272.91711.298.16411.177.106
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.0000
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü1.307.829.5331.071.546.33100
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler0000
Özkaynaklar8.300.989.9437.032.795.0862.420.294.5472.071.406.848
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar8.300.989.9437.032.795.0862.420.294.5472.071.406.848
Ödenmiş Sermaye540.000.000540.000.000540.000.000534.791.458
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)0000
Hisse Senedi İhraç Primleri16.952.67514.733.3064.000.0004.000.000
Değer Artış Fonları0000
Yabancı Para Çevrim Farkları172.89322.43900
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler265.710.841230.925.14892.402.89392.402.893
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları4.653.219.3523.420.492.611980.218.690985.427.232
Dönem Net Kar/Zararı208.654.023623.547.735805.935.668457.047.969
Diğer Özsermaye Kalemleri2.616.280.1592.203.073.847-2.262.704-2.262.704
Azınlık Payları0000
TOPLAM KAYNAKLAR10.509.554.3339.159.539.0553.232.394.3762.829.628.529
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler0000
Satış Gelirleri485.036.8751.859.032.8081.071.749.317590.948.637
Satışların Maliyeti (-)-190.413.248-753.286.242-267.013.307-146.955.668
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)0000
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)294.623.6271.105.746.566804.736.010443.992.969
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler0000
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)0000
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
BRÜT KAR (ZARAR)294.623.6271.105.746.566804.736.010443.992.969
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)-7.581.779-25.750.867-11.999.035-6.736.074
Genel Yönetim Giderleri (-)-31.261.717-63.388.457-29.252.524-17.424.294
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)0000
Diğer Faaliyet Gelirleri20.744.860458.210.463296.240.576207.354.446
Diğer Faaliyet Giderleri (-)-1.047.196-2.199.686-7.435.250-3.469.229
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
FAALİYET KARI (ZARARI)275.477.7951.472.618.0191.052.289.777623.717.818
Net Faaliyet Kar/Zararı255.780.1311.016.607.242763.484.451419.832.601
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler0000
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)0000
Diğer Gelir ve Giderler0000
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar0000
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı275.477.7951.472.618.0191.052.289.777623.717.818
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler0000
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)42.167.262-467.556.583-206.446.109-142.431.029
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)317.645.0571.005.061.436845.843.668481.286.789
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)-108.991.034-381.513.701-39.908.000-24.238.820
Dönem Vergi Geliri (Gideri)-34.121.535-180.686.031-115.041.657-49.161.624
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)-74.869.499-200.827.67075.133.65724.922.804
Diğer Vergi Geliri (Gideri)0000
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI208.654.023623.547.735805.935.668457.047.969
DURDURULAN FAALİYETLER0000
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)0000
DÖNEM KARI (ZARARI)208.654.023623.547.735805.935.668457.047.969
Dönem Kar/Zararının Dağılımı0000
Azınlık Payları0000
Ana Ortaklık Payları208.654.023623.547.735805.935.668457.047.969
Hisse Başına Kazanç0001
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç0000
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç0000
Dipnot
Amortisman Giderleri111.820.584388.407.37950.019.15833.189.398
Kıdem Tazminatı733.838690.058504.433318.286
Finansman Giderleri42.167.262-467.556.583-206.446.109-142.431.029
Yurtiçi Satışlar0000
Yurtdışı Satışlar0000
Net Yabancı Para Pozisyonu-394.208.880-617.313.721-244.723.921-424.286.735
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu-394.208.880-617.313.72161.381.17949.958.707
Net YPP (Hedge Dahil)-394.208.880-617.313.72161.381.17949.958.707
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit204.061.5371.979.151.816904.652.056541.415.123
Düzeltme Öncesi Kar208.654.023623.547.735805.935.668457.047.969
Düzeltmeler:194.251.250997.658.30455.586.023-1.854.176
Amortisman & İtfa Payları111.820.585388.407.37950.019.15833.189.398
Karşılıklardaki Değişim4.161.02322.958.2944.381.5162.188.125
Diğer Gelir/ Gider78.269.642586.292.6311.185.349-37.231.699
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)402.905.2731.621.206.039861.521.691455.193.793
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler-172.216.891319.812.9001.981.67669.307.762
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)230.688.3821.941.018.939863.503.367524.501.555
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit-26.626.84538.132.87741.148.68916.913.568
Sabit Sermaye Yatırımları-792.150.028-1.315.002.638-496.264.404-193.458.363
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit904.978.206-748.170.492-214.192.398-104.996.663
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit112.828.178-2.063.173.130-710.456.802-298.455.026
Serbest Nakit Akım316.889.715-84.021.314194.195.254242.960.097
Finansal Borçlardaki Değişim-68.482.701-96.000.726-79.660.102-36.001.610
Temettü Ödemeleri0-527.700.925-275.000.000-275.000.000
Sermaye Artırımı0000
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit-26.104.289-12.356.257-20.187.546-2.270.962
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit-94.586.990-636.057.908-374.847.648-313.272.572
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış222.302.725-720.079.222-180.652.394-70.312.475
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi22.965.063-293.736.015136.020.619136.020.619
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı0000
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim245.267.788-1.013.815.237-44.631.77565.708.144
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış0000
Dönem Başı Nakit Değerler75.871.5931.079.754.055652.849.306652.849.306
Dönem Sonu Nakit321.139.38165.938.818608.217.531718.557.450

Kod Kapanış (TL) F/K FD/FAVÖK FD/Satışlar PD/DD Son Dönem
GWIND 31,4 21,5 13,3 9,8 2,0 3/2024
Kod Kapanış (TL)
Değişim (Baz Puan) Etki* (%)
GWIND 31,40 10,74 10,85 11,04 0,13
* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi
FK'ye göre FD/FAVÖK'e göre PD/DD'ne göre
Kod Kapanış Fiyatı F/K Prim/İskonto
(%)
FD/FAVÖK Prim/İskonto
(%)
PD/DD Prim/İskonto
(%)
GWIND 31,40 8,8 7,5 4,0
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.
F/K FD/FAVÖK PD/DD
Kod F/K Tahmin Prim/İsk. (%) FD/FAVÖK Tahmin Prim/İsk. (%) PD/DD Tahmin Prim/İsk. (%)
GWIND 8,8 -29,0 7,5 -0,6 4,0 29,4
2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır
Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.