	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	10.059	10.099	-0,40
VIOP	11.047	11.091	-0,40
USD/TRY	34,8678	34,8405	0,08
BIST BANKA	14.428	14.789	-2,44

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	20.329	20.346	-0,08
ALTIN	2.695,14	2.691,90	0,12
BRENT	72,80	72,19	0,84

Torunlar GYO Hisse Senedi | TRGYO

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Hisse Önerisi

Son Öneri Tarihi 04.12.2024
Hedef Fiyat 86,35
Getiri Pot %44

Emin Yetkin Ertürk

Yatırım Teması

Torunlar, kira getirisi yüksek varlıkların yanı sıra seçkin konut ve turizm projelerini de içeren değerli portföyü sayesinde benzerlerinden olumlu yönde ayrışıyor. Ağırlıklı olarak İstanbul, Bursa ve Antalya'da yer alan büyük ve marka değeri yüksek AVM portföyü ana katalizör olarak öne çıkıyor. Ayrıca, net borç ve döviz pozisyonlarının düzenli olarak daralması sebebiyle şirketin borç azaltma hikayesi hız kesmeden devam etmesine ve finansal riski azaltarak güçlü nakit yaratma kapasitesinin mevcudiyetini kanıtlıyor. Gayrimenkul sektörünün üzerinde kara bulutlar dolaşmaya devam etse de Torunlar GYO'nun defansif bir gelir yaratımını mümkün kılan, kira getirisi sağlayan güçlü varlıklardan oluşan portföyü ve A+ seçkin konut projelerinden elde ettiği güçlü gelir yaratma kapasitesi sayesinde önemli bir yükseliş potansiyeli taşıdığını düşünüyoruz.

Katalist

Güçlü kira getirisi sağlayan portföyü, borçların eritilerek net nakit pozisyonuna geçilmesi ve değerli varlık portföyü şirketin geleceği için olumlu sinyaller veriyor. Ayrıca şirketin düzenli temettü ödeme hedefi ve bilanço yapısının buna elverecek hale gelmesi de Torunlar GYO’nun benzerlerinden olumlu ayrışmasını sağlıyor.

Değerleme

Torunlar GYO hisseleri son 5 yıllık ortalamaya göre Net aktif değerine göre ortalama %15 iskontolu işlem görüyor. Şirketin güçlü nakit yaratma kapasitesi, azalan borçluluk durumu, iyi konumlandırılmış varlık portföyü ve döviz kuru riskinden arındırılmış olması, gelecekte daha düşük bir iskontoyla işlem görmesini beraberinde getirmesini beklememize rağmen şirket şuan net aktif değerine göre %43’lük bir iskonto ile işlem görüyor olması değerleme anlamında cazip bir seviyeye işaret ediyor.

Riskler

Siyasi ve idari riskler, yüksek faiz seviyelerinin devam etmesi, makroekonomik göstergelerdeki bozulmanın tetikleyebileceği olumsuz talep şoku ve finansman koşullarındaki kötüleşme GYO'nun faaliyetlerini ve dolayısıyla tahminlerimiz ve değerlemelerimiz için başlıca risk faktörlerini oluşturmaktadır.

Önceki Öneri Tarihi 23.10.2023

Önceki Hedef Fiyat 51,48

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	44,24	61,5	17,26
Hacim Hareketi (Milyon TL)	34,5	206,4	171,9

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Torunlar GYO
Kuruluş	20.09.1996
Faal Alanı	Gayrimenkullere, gayrimenkullere dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine ve gayrimenkullere dayalı haklara yatırım yapmak .
Telefon	02164250328/0
Faks	(0216)4255957
Adres	Rüzgarlıbahçe Mahallesi Özalp Çıkmazı No: 4 34805 Beykoz/İstanbul

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	93.561,9	86.629,6
Ödenmiş Sermaye	1.000,0	1.000,0
Net Kâr	-1.615,0	-3.497,0

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Özet Finansal Göstergeler

Öz Sermaye	122.422 mn TL
FAVÖK	7.310 mn TL
Net Kar	10.152 mn TL
ROA (%)	7,6
ROE (%)	8,5
F/K	5,9
PD/DD	0,5

Öz Sermaye	115.776 mn TL
FAVÖK	7.421 mn TL
Net Kar	11.114 mn TL
ROA (%)	8,8
ROE (%)	10,1
F/K	5,4
PD/DD	0,5

Öz Sermaye	104.980 mn TL
FAVÖK	3.588 mn TL
Net Kar	268 mn TL
ROA (%)	0,2
ROE (%)	0,3
F/K	A/D
PD/DD	0,6

Öz Sermaye	98.165 mn TL
FAVÖK	4.569 mn TL
Net Kar	18.097 mn TL
ROA (%)	20,4
ROE (%)	23,0
F/K	3,3
PD/DD	0,6

Cari Değerler*

F/K	5,3
FD/FAVÖK	-
PD/DD	0,6
FD/Satışlar	A/D
Yabancı Oranı (%)	12,05
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	2,8 / 3,3
Piyasa Değeri	60.100,0 mnTL
Net Borç	-7.025,1 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	21,1

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	0,08	1,35	21,71	98,15
USD	-0,01	1,06	19,89	67,72
Göreceli	1,65	-1,38	10,70	46,57

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Tahmin Güncellemeleri

Kalem				Önceki Değere Göre Değişim
Kod	Kapanış Fiyat (TL)	Cari Tahmin (mn TL)	Tahmin Güncelleme Tarihi	1 Hafta (mn TL)	1 Ay (mn TL)	3 Ay (mn TL)
TRGYO	60,1	268,3 6.593,6 3.588,4 104.980,0 122.138,4	05.12.2024 04.12.2024 04.12.2024 05.12.2024 04.12.2024	-47.186,5 -5.410,6 -3.312,3 -8.060,2 5.259,7	-47.186,5 -5.410,6 -3.312,3 -8.060,2 5.259,7	-47.186,5 -5.410,6 -3.312,3 -8.060,2 5.259,7

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Hedef/Fiyat Revizyonları

		1 Hafta Önceki			1 Ay Önceki			3 Ay Önceki
Kod	Öneri Tarihi	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)	Öneri	Hedef	Değişim (TL)
TRGYO	04.12.2024	AL	86,35	0,00	AL	51,48	34,86	AL	51,48	34,86

Temettü Tahmin

Yıl

Kod	Kapanış Fiyat	Temettü Verim (%)	Hisse Başı TL	Dağıtma Oranı (%)	Toplam Temettü (mn TL)	Tahmin/ Gerçekleşen
TRGYO	60,1	-8,42 0,25 4,31 1,43	-5,0584 0,1516 2,3500 0,2000	A/D 57 13 1	-5.058,4 151,6 2.350,0 200,0	Tahmin Tahmin Gerçekleşen Gerçekleşen

Mutlak Rakamlar Tahmin

Yıl

Kod	Satışlar (mn TL)	Net Kar (mn TL)	Özsermaye (mn TL)	Tahmin/Açıklanan
TRGYO	12.241,5	10.152,1	122.422,2	Tahmin
TRGYO	12.315,9	11.113,9	115.776,3	Tahmin
TRGYO	6.593,6	268,3	104.980,0	Tahmin
TRGYO	6.600,0	18.097,0	98.165,4	Açıklanan

Finansal Oranlar Tahmin

Yıl

Kod	F/K	ROE (%)	ROA (%)	PD/DD	Tahmin/Açıklanan
TRGYO	5,9	8,5	7,6	0,5	Tahmin
TRGYO	5,4	10,1	8,8	0,5	Tahmin
TRGYO	224,0	0,3	0,2	0,6	Tahmin
TRGYO	3,3	23,0	20,4	0,6	Açıklanan

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
TRGYO	22.07.2024	4,31	2,3500	235,00	235,00	2.350.000.000	13
TRGYO	29.05.2023	1,43	0,2000	20,00	20,00	200.000.000	1
TRGYO	29.06.2018	1,79	0,0500	5,00	5,00	50.000.000	11
TRGYO	07.06.2017	2,08	0,1000	10,00	10,00	50.000.428	4
TRGYO	02.06.2016	2,22	0,1200	12,00	12,00	60.000.000	6
TRGYO	02.06.2015	2,67	0,1000	10,00	10,00	50.000.000	5
TRGYO	06.06.2014	1,75	0,0600	6,00	6,00	30.000.000	16
TRGYO	31.05.2013	2,30	0,1000	10,00	10,00	50.000.000	15
TRGYO	31.05.2012	1,85	0,1000	10,00	10,00	22.400.000	13
TRGYO	31.05.2011	0,93	0,0565	5,65	5,65	12.653.380	6
TRGYO	22.07.2024	4,31	2,3500	235,00	235,00	2.350.000.000	13
TRGYO	29.05.2023	1,43	0,2000	20,00	20,00	200.000.000	1
TRGYO	29.06.2018	1,79	0,0500	5,00	5,00	50.000.000	11
TRGYO	07.06.2017	2,08	0,1000	10,00	10,00	50.000.428	4
TRGYO	02.06.2016	2,22	0,1200	12,00	12,00	60.000.000	6
TRGYO	02.06.2015	2,67	0,1000	10,00	10,00	50.000.000	5
TRGYO	06.06.2014	1,75	0,0600	6,00	6,00	30.000.000	16
TRGYO	31.05.2013	2,30	0,1000	10,00	10,00	50.000.000	15
TRGYO	31.05.2012	1,85	0,1000	10,00	10,00	22.400.000	13
TRGYO	31.05.2011	0,93	0,0565	5,65	5,65	12.653.380	6
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	18.507.940.000	19.286.475.000	8.304.241.000	10.739.121.376
Nakit ve Nakit Benzerleri	9.019.789.000	10.469.456.000	2.159.377.000	2.882.038.010
Finansal Yatırımlar	0	0	1.335.916.000	1.665.810.807
Ticari Alacaklar	546.438.000	881.232.000	1.247.270.000	1.901.052.987
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	11.421.000	11.310.000	13.211.000	21.385.776
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	7.959.113.000	7.030.825.000	3.166.691.000	3.808.333.812
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	971.179.000	893.652.000	381.776.000	460.499.983
(Ara Toplam)	18.507.940.000	19.286.475.000	8.304.241.000	10.739.121.376
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	85.950.544.000	76.974.333.000	83.835.637.000	98.731.748.737
Ticari Alacaklar	399.993.000	36.297.000	60.836.000	67.832.351
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	0	0	0	1.607.228
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	8.679.419.000	6.249.410.000	0	266.169.428
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	2.976.487.000	2.699.692.000	2.475.797.000	2.893.510.058
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	73.827.086.000	67.919.606.000	78.184.863.000	92.252.286.507
Stoklar	0	0	3.056.738.000	3.177.206.828
Kullanım Hakkı Varlıkları	0	0	0	0
Maddi Duran Varlıklar	51.788.000	51.578.000	50.155.000	65.165.412
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	1.004.000	1.094.000	2.301.000	1.415.665
Ertelenmiş Vergi Varlığı	0	0	0	0
Diğer Duran Varlıklar	14.767.000	16.656.000	4.947.000	6.555.261
TOPLAM VARLIKLAR	104.458.484.000	96.260.808.000	92.139.878.000	109.470.870.113
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	10.014.112.000	8.792.300.000	1.530.398.000	3.194.465.167
Finansal Borçlar	1.149.832.000	1.207.080.000	808.527.000	2.256.232.675
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	170.888.000	177.365.000	202.600.000	447.942.412
Diğer Borçlar	49.444.000	47.119.000	47.994.000	61.373.550
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	8.415.701.000	7.215.807.000	356.675.000	271.000.621
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	50.985.000	50.989.000	50.987.000	63.411.455
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	177.262.000	93.940.000	63.615.000	94.504.453
(Ara Toplam)	10.014.112.000	8.792.300.000	1.530.398.000	3.194.465.167
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	882.446.000	838.958.000	6.433.925.000	8.110.962.867
Finansal Borçlar	844.849.000	782.810.000	1.586.109.000	2.695.148.526
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	30.752.000	48.896.000	48.896.000	36.046.466
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	210.000	193.000	4.793.802.000	5.373.287.337
Uzun vadeli karşılıklar	6.635.000	7.059.000	5.118.000	6.480.538
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	93.561.926.000	86.629.550.000	84.175.555.000	98.165.442.079
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	93.561.926.000	86.629.550.000	84.175.555.000	98.165.442.079
Ödenmiş Sermaye	1.000.000.000	1.000.000.000	1.000.000.000	1.000.000.000
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	346.513.000	318.137.000	293.471.000	346.513.157
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	0	0	0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	1.226.727.000	747.593.000	689.630.000	814.274.875
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	82.887.758.000	79.222.429.000	73.080.128.000	68.191.724.524
Dönem Net Kar/Zararı	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.036.714.000	18.096.980.487
Diğer Özsermaye Kalemleri	9.715.949.000	8.838.408.000	8.075.612.000	9.357.345.631
Azınlık Payları	0	0	0	0
TOPLAM KAYNAKLAR	104.458.484.000	96.260.808.000	92.139.878.000	109.470.870.113
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	4.668.512.000	2.800.006.000	1.418.039.000	6.600.040.999
Satışların Maliyeti (-)	-1.222.360.000	-702.851.000	-306.439.000	-1.593.931.177
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	3.446.152.000	2.097.155.000	1.111.600.000	5.006.109.822
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	3.446.152.000	2.097.155.000	1.111.600.000	5.006.109.822
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-43.094.000	-24.050.000	-9.453.000	-122.922.360
Genel Yönetim Giderleri (-)	-165.225.000	-103.422.000	-43.859.000	-344.806.751
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	0	0	0	0
Diğer Faaliyet Gelirleri	279.694.000	44.236.000	88.885.000	11.546.366.838
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-5.498.202.000	-5.035.848.000	-39.538.000	-16.686.367
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	-1.980.675.000	-3.021.929.000	1.107.635.000	16.068.061.181
Net Faaliyet Kar/Zararı	3.237.833.000	1.969.683.000	1.058.288.000	4.538.380.711
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	0	0	0	0
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	268.004.000	99.615.000	52.418.000	855.590.005
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	-1.712.671.000	-2.922.314.000	1.160.053.000	16.923.651.186
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	3.749.522.000	1.835.582.000	373.895.000	914.481.387
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-3.651.872.000	-2.410.285.000	-410.097.000	258.847.914
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.123.851.000	18.096.980.487
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.123.851.000	18.096.980.487
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.123.851.000	18.096.980.487
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	0	0	0	0
Ana Ortaklık Payları	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.123.851.000	18.096.980.487
Hisse Başına Kazanç	-2	-4	1	18
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-2	-4	1	18
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	-2	-4	1	18
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-2	-4	1	18
Amortisman Giderleri	15.957.000	8.721.000	3.891.000	30.632.431
Kıdem Tazminatı	0	0	0	2.157.462
Finansman Giderleri	-3.651.872.000	-2.410.285.000	-410.097.000	258.847.914
Yurtiçi Satışlar	0	0	0	0
Yurtdışı Satışlar	0	0	0	0
Net Yabancı Para Pozisyonu	8.759.296.000	7.047.569.000	1.965.018.000	1.842.124.923
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	8.759.296.000	7.047.569.000	1.965.018.000	1.842.124.923
Net YPP (Hedge Dahil)	8.759.296.000	7.047.569.000	1.965.018.000	1.842.124.923
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	-4.509.055.000	-4.004.979.000	1.227.223.000	4.203.211.892
Düzeltme Öncesi Kar	-1.615.021.000	-3.497.017.000	1.036.714.000	18.096.980.487
Düzeltmeler:	4.780.674.000	5.122.325.000	69.629.000	-13.128.411.593
Amortisman & İtfa Payları	15.957.000	8.721.000	3.891.000	30.632.431
Karşılıklardaki Değişim	7.440.000	5.839.000	5.093.000	27.614.973
Diğer Gelir/ Gider	2.193.963.000	3.477.317.000	-159.950.000	-13.186.658.997
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	3.165.653.000	1.625.308.000	1.106.343.000	4.968.568.893
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-7.674.708.000	-5.630.287.000	120.880.000	-765.357.001
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	-4.509.055.000	-4.004.979.000	1.227.223.000	4.203.211.892
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	0	0	0	0
Sabit Sermaye Yatırımları	-390.000	-265.000	-32.000	-631.751
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	13.657.715.000	12.094.598.000	-2.388.000	205.683.045
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	13.657.325.000	12.094.333.000	-2.420.000	205.051.295
Serbest Nakit Akım	9.148.270.000	8.089.354.000	1.224.803.000	4.408.263.187
Finansal Borçlardaki Değişim	-1.699.811.000	-1.463.235.000	-1.122.928.000	-2.122.241.773
Temettü Ödemeleri	-2.988.495.000	0	0	-407.010.408
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	2.336.915.000	849.800.000	2.319.000	-262.800.091
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	-2.351.391.000	-613.435.000	-1.120.609.000	-2.792.052.272
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	6.796.879.000	7.475.919.000	-260.295.000	1.616.210.914
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	0	0	0	-803.699.506
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	6.796.879.000	7.475.919.000	-260.295.000	812.511.408
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	2.857.006.000	2.623.043.000	2.419.672.000	2.044.494.335
Dönem Sonu Nakit	8.899.778.000	9.578.819.000	2.159.377.000	2.857.005.743

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
TRGYO	60,1	5,3	A/D	A/D	0,6	9/2024

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
TRGYO	60,10	12,05	12,05	0,12	0,00

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

Tarihsel Ortalamalar

	F/K		FD/FAVÖK		PD/DD
Kod	F/K Tahmin	Prim/İsk. (%)	FD/FAVÖK Tahmin	Prim/İsk. (%)	PD/DD Tahmin	Prim/İsk. (%)
TRGYO	224,0	5.703,2	14,8	35,6	0,6

2024 yılının tahminleri ile hesaplanmıştır

Prim ya da iskonto oranları sıfırdan küçük değerler için iskontolu, sıfırdan büyük değerler primli olduğunu göstermektedir.

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.