	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
XU100	9.297	9.032	2,94
VIOP	10.252	9.928	3,26
USD/TRY	34,4813	34,4605	0,06
BIST BANKS	13.272	12.622	5,14

	SON	ÖNCEKİ KAPANIŞ	DEĞİŞİM (%)
DAX	19.005	19.060	-0,29
GOLD	2.666,79	2.649,06	0,67
BRENT	74,12	72,81	1,80

Pınar Süt Hisse Senedi | PNSUT

Ana Sayfa Analiz Hisse Senetleri Şirket Kartı

Özet
Tahminler
Sermaye Artırımları
Temettüler
Mali Tablolar
Finansal Oranlar

Değişim

Fark

Toplam İşlem Hacmi

Grafik, seçtiğiniz ürünlere göre TL bazında gösterilmektedir.

Dönemsel Hareketler

3 Aylık Hareketler	Minimum	Maksimum	Değişim
Fiyat Hareketi (TL)	9,34	12,93	3,59
Hacim Hareketi (Milyon TL)	3,8	94,4	90,7

Dahil Olduğu Endekslerdeki Ağırlığı

XU100 (%)	XU050 (%)	XU030 (%)
Dahil değil	Dahil değil	Dahil değil

Şirket Künyesi

Ünvanı	Pınar Süt
Kuruluş	21.03.1973
Faal Alanı	Süt ve süt mamulleri olmak üzere meyve suları, sos ve toz ürünlerin üretimi ile satışı.
Telefon	( 232)4361515
Faks	(0232)4362040
Adres	Kemalpaşa Caddesi No.317 35060 Pınarbaşı / İzmir

Mali Tablo**


Mali Tablo
Özkaynaklar	8.087,6	7.819,8
Ödenmiş Sermaye	314,7	45,0
Net Kâr	-806,1	-559,5

Yayınlanmış Şirket Raporları

Tümü

tıklayınız.

Cari Değerler*

F/K	A/D
FD/FAVÖK	A/D
PD/DD	0,4
FD/Satışlar	0,6
Yabancı Oranı (%)	1,31
Ort Hacim (mn$) 3A/12A	0,4 / 0,9
Piyasa Değeri	3.049,0 mnTL
Net Borç	4.672,9 mnTL
Halka Açıklık Oranı (%)	38,0

Getiriler

	1 Gün (%)	1 Hafta (%)	1 Ay (%)	Yıl İçi Getiri
TL	-2,22	-2,12	1,04	2,11
USD	-1,99	-2,49	0,28	-12,72
Göreceli	-0,04	0,79	-1,63	-15,54

Ortaklık Yapısı

Ticari Ünvan	Pay Oranı(%)

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.
**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Tablodaki “Ödenmiş Sermaye”, ilgili dönemde açıklanan finansal tablolarda yer alan tutardır. Güncel ödenmiş sermaye rakamına “Temel Değerler ve Oranlar”, “Tarihsel Fiyat Bİlgileri” veya “Gelişmiş Hisse Arama” ekranından ulaşabilirsiniz.

Sermaye Artırımları

Tip

Yıl

Zamanlama

Kod	Bölünme Sonrası Sermaye (TL)	Tarih	Bedelli Oran (%)	Bedelli Nom. Tutar (TL)	Diğer (*)	Bedelsiz IK Oran (%)	Bedelsiz Temettü Oran (%)	Nakit Tem.Brüt (%)	Nakit Temettü (TL)	Hisse Başı Brüt (TL)
Kayıt bulunamadı.

Temettü Gerçekleşen/Planlanan

$Resources:TPYil;

Tip

Kod	Dağ. Tarihi	Temettü Verim	Hisse Başı TL	Nakit Tem. Brüt Oran(%)	Nakit Tem. Net Oran(%)	Toplam Temettü (TL)	Dağıtma Oranı
PNSUT	03.04.2023	7,31	3,8700	387,00	348,30	173.960.568	40
PNSUT	29.04.2022	4,75	1,2500	125,00	112,50	56.188.814	48
PNSUT	30.04.2021	2,30	0,4650	46,50	39,53	20.902.239	52
PNSUT	31.12.2020	1,15	0,2769	27,69	23,53	12.445.629	36
PNSUT	14.10.2020	0,48	0,1081	10,81	9,19	4.860.521	14
PNSUT	30.04.2019	6,09	0,4250	42,50	36,13	19.104.197	39
PNSUT	20.04.2018	3,08	0,3800	38,00	32,30	17.081.399	36
PNSUT	31.05.2017	6,02	0,9100	91,00	77,35	40.905.457	68
PNSUT	31.05.2016	5,54	0,9900	99,00	84,15	44.501.541	72
PNSUT	30.09.2015	3,93	0,8100	81,00	68,85	36.410.352	42
PNSUT	29.05.2015	6,38	1,6200	162,00	137,70	72.820.703	84
PNSUT	30.05.2014	5,57	1,0700	107,00	90,95	48.097.625	71
PNSUT	31.05.2013	5,57	1,0300	103,00	87,55	46.299.583	81
PNSUT	25.09.2012	4,53	0,7250	72,50	61,63	32.589.512	45
PNSUT	25.05.2012	3,94	0,7250	72,50	61,63	32.589.512	45
PNSUT	30.05.2011	6,81	1,1300	113,00	96,05	50.794.688	85
PNSUT	03.09.2010	8,81	0,8724	87,24	74,15	39.215.381	68
PNSUT	21.05.2010	3,00	0,2626	26,26	22,32	11.804.062	20
PNSUT	25.05.2009	3,89	0,1493	14,93	12,69	6.712.729	20
PNSUT	30.05.2008	10,30	0,6900	69,00	58,65	31.016.225	78
PNSUT	29.05.2007	7,04	0,4400	44,00	37,40	19.778.463	69
PNSUT	29.05.2006	8,58	0,3500	35,00	31,50	15.732.868	71
PNSUT	29.05.2005	5,59	0,0900	9,00	8,10	4.045.595	635
PNSUT	09.06.2004	3,10	0,1450	14,50	13,05	2.247.553	75
PNSUT	28.05.2002	6,73	0,1599	15,99	15,79	2.478.695	89
PNSUT	30.05.2001	29,12	0,8444	84,44	82,70	4.362.967	107
PNSUT	23.05.2000	4,76	0,5000	50,00	50,00	2.583.000	A/D
PNSUT	27.05.1999	13,85	0,9000	90,00	90,00	885.735	A/D
PNSUT	17.05.1998	3,81	0,6000	60,00	60,00	590.490	A/D
PNSUT	27.05.1997	8,62	0,5600	56,00	56,00	551.124	A/D
PNSUT	03.04.2023	7,31	3,8700	387,00	348,30	173.960.568	40
PNSUT	29.04.2022	4,75	1,2500	125,00	112,50	56.188.814	48
PNSUT	30.04.2021	2,30	0,4650	46,50	39,53	20.902.239	52
PNSUT	31.12.2020	1,15	0,2769	27,69	23,53	12.445.629	36
PNSUT	14.10.2020	0,48	0,1081	10,81	9,19	4.860.521	14
PNSUT	30.04.2019	6,09	0,4250	42,50	36,13	19.104.197	39
PNSUT	20.04.2018	3,08	0,3800	38,00	32,30	17.081.399	36
PNSUT	31.05.2017	6,02	0,9100	91,00	77,35	40.905.457	68
PNSUT	31.05.2016	5,54	0,9900	99,00	84,15	44.501.541	72
PNSUT	30.09.2015	3,93	0,8100	81,00	68,85	36.410.352	42
PNSUT	29.05.2015	6,38	1,6200	162,00	137,70	72.820.703	84
PNSUT	30.05.2014	5,57	1,0700	107,00	90,95	48.097.625	71
PNSUT	31.05.2013	5,57	1,0300	103,00	87,55	46.299.583	81
PNSUT	25.09.2012	4,53	0,7250	72,50	61,63	32.589.512	45
PNSUT	25.05.2012	3,94	0,7250	72,50	61,63	32.589.512	45
PNSUT	30.05.2011	6,81	1,1300	113,00	96,05	50.794.688	85
PNSUT	03.09.2010	8,81	0,8724	87,24	74,15	39.215.381	68
PNSUT	21.05.2010	3,00	0,2626	26,26	22,32	11.804.062	20
PNSUT	25.05.2009	3,89	0,1493	14,93	12,69	6.712.729	20
PNSUT	30.05.2008	10,30	0,6900	69,00	58,65	31.016.225	78
PNSUT	29.05.2007	7,04	0,4400	44,00	37,40	19.778.463	69
PNSUT	29.05.2006	8,58	0,3500	35,00	31,50	15.732.868	71
PNSUT	29.05.2005	5,59	0,0900	9,00	8,10	4.045.595	635
PNSUT	09.06.2004	3,10	0,1450	14,50	13,05	2.247.553	75
PNSUT	28.05.2002	6,73	0,1599	15,99	15,79	2.478.695	89
PNSUT	30.05.2001	29,12	0,8444	84,44	82,70	4.362.967	107
PNSUT	23.05.2000	4,76	0,5000	50,00	50,00	2.583.000	A/D
PNSUT	27.05.1999	13,85	0,9000	90,00	90,00	885.735	A/D
PNSUT	17.05.1998	3,81	0,6000	60,00	60,00	590.490	A/D
PNSUT	27.05.1997	8,62	0,5600	56,00	56,00	551.124	A/D
Kayıt bulunamadı.

Mali Tablolar


Bilanço
Dönen Varlıklar	6.282.398.664	6.480.798.796	5.887.875.784	6.451.311.597
Nakit ve Nakit Benzerleri	34.067.809	63.310.737	21.063.014	20.411.046
Finansal Yatırımlar	0	0	0	0
Ticari Alacaklar	2.338.964.055	2.066.185.389	2.503.100.041	2.915.651.071
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	1.708.681.426	1.702.321.258	1.263.216.767	1.449.120.596
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Stoklar	1.899.705.033	2.350.044.616	1.829.035.679	1.745.668.554
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Diğer Dönen Varlıklar	300.980.341	298.936.796	271.460.283	320.460.330
(Ara Toplam)	6.282.398.664	6.480.798.796	5.887.875.784	6.451.311.597
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar	0	0	0	0
Duran Varlıklar	9.908.685.780	9.273.173.358	8.609.023.680	9.853.109.917
Ticari Alacaklar	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar	0	0	0	0
Diğer Alacaklar	185.225	185.225	185.225	251.647
Müşteri Sözleşmelerinden Doğan Varlıklar	0	0	0	0
Finansal Yatırımlar	781.086.583	854.595.232	850.987.951	743.630.118
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar	1.056.246.746	933.655.162	1.007.825.043	1.168.089.060
Canlı Varlıklar	0	0	0	0
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller	0	0	0	0
Stoklar	0	0	0	0
Kullanım Hakkı Varlıkları	92.297.272	100.117.332	78.845.446	100.767.322
Maddi Duran Varlıklar	7.770.460.278	7.184.426.306	6.600.536.862	7.746.671.848
Şerefiye	0	0	0	0
Maddi Olmayan Duran Varlıklar	200.684.620	189.971.806	66.194.224	80.847.895
Ertelenmiş Vergi Varlığı	0	0	0	0
Diğer Duran Varlıklar	7.725.056	10.222.295	4.448.929	12.852.027
TOPLAM VARLIKLAR	16.191.084.444	15.753.972.154	14.496.899.464	16.304.421.513
KAYNAKLAR	0	0	0	0
Kısa Vadeli Yükümlülükler	7.021.724.682	6.849.697.140	5.905.321.866	6.324.921.894
Finansal Borçlar	4.566.237.990	4.259.400.677	3.480.577.559	3.703.390.040
Diğer Finansal Yükümlülükler	37.520.566	41.207.803	36.030.444	58.683.172
Ticari Borçlar	2.279.715.633	2.392.782.648	2.281.459.028	2.471.880.373
Diğer Borçlar	55.500.396	74.301.118	32.972.421	39.257.036
Müşteri Söz. Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz. Doğan Yük. Dış.Kal.)	537.745	125.635	292.275	191.131
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü	0	0	0	0
Borç Karşılıkları	23.397.745	43.949.345	16.788.995	19.327.641
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler	58.814.607	37.929.914	57.201.144	32.192.502
(Ara Toplam)	7.021.724.682	6.849.697.140	5.905.321.866	6.324.921.894
Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler	0	0	0	0
Uzun Vadeli Yükümlülükler	1.081.738.792	1.084.493.304	765.117.060	873.944.729
Finansal Borçlar	103.223.025	115.883.029	39.816.252	34.547.384
Diğer Finansal Yükümlülükler	0	0	0	0
Ticari Borçlar	0	0	0	0
Diğer Borçlar	0	0	0	0
Müşteri Söz.Doğan Yük.	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar	0	0	0	0
Devlet Teşvik ve Yardımları	0	0	0	0
Ertelenmiş Gelirler (Müşteri Söz.Doğan Yük. Dış.Kal.)	0	0	0	0
Uzun vadeli karşılıklar	181.487.750	183.465.917	147.187.592	192.002.516
Çalışanlara Sağlanan Faydalara İliş.Karş.	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü	797.028.017	785.144.358	578.113.216	647.394.828
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler	0	0	0	0
Özkaynaklar	8.087.620.970	7.819.781.710	7.826.460.538	9.105.554.890
Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar	8.087.620.970	7.819.781.710	7.826.460.538	9.105.554.890
Ödenmiş Sermaye	314.657.359	44.951.051	44.951.051	44.951.051
Karşılıklı İştirak Sermayesi Düzeltmesi (-)	0	0	0	0
Hisse Senedi İhraç Primleri	0	0	0	0
Değer Artış Fonları	0	0	0	0
Yabancı Para Çevrim Farkları	0	0	0	0
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler	876.429.760	804.657.970	742.270.948	876.429.760
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları	5.251.097.422	4.817.248.094	4.439.846.593	4.851.498.659
Dönem Net Kar/Zararı	-806.089.286	-513.712.968	1.520.590	386.859.104
Diğer Özsermaye Kalemleri	2.451.525.715	2.666.637.563	2.597.871.356	2.929.696.717
Azınlık Payları	0	0	0	0
TOPLAM KAYNAKLAR	16.191.084.444	15.753.972.154	14.496.899.464	16.304.421.513
Gelir Tablosu
Sürdürülen Faaliyetler	0	0	0	0
Satış Gelirleri	9.573.385.402	6.256.722.490	3.193.123.995	14.757.598.316
Satışların Maliyeti (-)	-8.763.591.867	-5.563.381.787	-2.862.717.668	-14.031.622.235
Ticari Faaliyetlerden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar)	809.793.535	693.340.703	330.406.327	725.976.081
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler	0	0	0	0
Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Diğer Kar (Zarar)	0	0	0	0
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar)	0	0	0	0
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
BRÜT KAR (ZARAR)	809.793.535	693.340.703	330.406.327	725.976.081
Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-)	-573.454.290	-405.542.329	-216.562.715	-803.593.259
Genel Yönetim Giderleri (-)	-310.722.389	-216.611.552	-106.686.153	-392.530.742
Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-)	-81.326.902	-54.960.036	-31.382.320	-101.397.418
Diğer Faaliyet Gelirleri	498.319.462	248.659.436	124.028.727	575.909.224
Diğer Faaliyet Giderleri (-)	-218.910.177	-155.722.429	-66.994.654	-229.679.154
Faaliyet Karı Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
FAALİYET KARI (ZARARI)	123.699.239	109.163.793	32.809.212	-225.315.268
Net Faaliyet Kar/Zararı	-155.710.046	16.226.786	-24.224.862	-571.545.338
Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler	18.014.228	17.969.730	0	49.302.887
Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-)	0	0	0	-7.398.261
Diğer Gelir ve Giderler	0	0	0	0
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar	4.009.252	-59.590.039	35.546.223	185.549.422
Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/Zararı	145.722.719	67.543.484	68.355.436	2.138.780
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler	580.520.057	336.733.196	141.861.763	407.484.072
(Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-)	-1.375.406.198	-757.273.491	-181.728.499	-320.235.860
Vergi Öncesi Diğer Gelir ve Giderler	18.014.228	17.969.730	0	41.904.626
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI (ZARARI)	-649.163.422	-352.996.811	28.488.699	89.386.992
Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri (Gideri)	-156.925.864	-206.536.991	-26.693.275	297.472.112
Dönem Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
Ertelenmiş Vergi Geliri (Gideri)	-156.925.864	-206.536.991	-26.693.275	297.472.112
Diğer Vergi Geliri (Gideri)	0	0	0	0
SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI	-806.089.286	-559.533.802	1.795.424	386.859.104
DURDURULAN FAALİYETLER	0	0	0	0
Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı (Zararı)	0	0	0	0
DÖNEM KARI (ZARARI)	-806.089.286	-559.533.802	1.795.424	386.859.104
Dönem Kar/Zararının Dağılımı	0	0	0	0
Azınlık Payları	0	0	0	0
Ana Ortaklık Payları	-806.089.286	-559.533.802	1.795.424	386.859.104
Hisse Başına Kazanç	-3	-2	11	0
Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-3	-2	11	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç	-3	-2	11	0
Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç	-3	-2	11	0
Dipnot
Amortisman Giderleri	182.661.798	146.113.463	140.987.541	392.757.023
Kıdem Tazminatı	0	0	0	23.499.690
Finansman Giderleri	-1.375.406.198	-757.273.491	-181.728.499	-320.235.860
Yurtiçi Satışlar	11.493.483.607	7.016.629.577	3.299.328.053	17.576.361.253
Yurtdışı Satışlar	996.626.727	508.782.851	241.413.056	1.521.564.989
Net Yabancı Para Pozisyonu	307.382.253	229.167.182	690.703.419	1.018.944.159
Parasal net yabancı para varlık/(yükümlülük) pozisyonu	307.382.253	229.167.182	690.703.419	1.018.944.159
Net YPP (Hedge Dahil)	307.382.253	229.167.182	690.703.419	1.018.944.159
Nakit Akım Tablosu
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit	322.760.680	70.557.362	131.179.833	56.882.961
Düzeltme Öncesi Kar	-806.089.286	-513.712.968	1.520.590	386.859.103
Düzeltmeler:	1.249.663.006	864.682.596	356.950.995	34.497.681
Amortisman & İtfa Payları	182.661.798	146.113.463	140.987.541	392.757.023
Karşılıklardaki Değişim	19.822.598	86.647.750	45.619.981	37.346.372
Diğer Gelir/ Gider	1.307.484.956	886.598.841	170.343.473	-395.605.714
İşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (+)	443.573.720	350.969.628	358.471.585	421.356.783
İşletme Sermayesindeki Değişiklikler	-82.173.583	-262.128.075	-211.643.967	-247.733.698
Esas Faaliyet ile İlgili Oluşan Nakit (+)	361.400.137	88.841.553	146.827.618	173.623.085
Diğer İşletme Faaliyetlerinden Nakit	-38.639.457	-18.284.191	-15.647.785	-116.740.124
Sabit Sermaye Yatırımları	-273.747.657	-306.881.139	-83.515.910	-148.869.963
Diğer Yatırım Faaliyetlerinden Nakit	-782.289.220	-497.618.499	-93.145.647	272.565.412
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit	-1.056.036.877	-804.499.638	-176.661.557	123.695.449
Serbest Nakit Akım	-733.276.197	-733.942.276	-45.481.724	180.578.410
Finansal Borçlardaki Değişim	1.805.843.716	1.400.127.536	333.271.584	648.315.542
Temettü Ödemeleri	0	0	0	-260.549.657
Sermaye Artırımı	0	0	0	0
Diğer Finansman Faaliyetlerinden Nakit	-1.051.687.955	-619.986.345	-284.911.247	-597.764.285
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit	754.155.761	780.141.191	48.360.337	-209.998.400
Yab. Para Çev. Fark. Etk. Önc.Nak.Ve Nak. Benz. Net Artış/Azalış	20.879.564	46.198.915	2.878.613	-29.419.990
Yab.ı Para Çevrim Fark. Nakit Ve Nakit Benz. Üzerindeki Etkisi	366.162	2.088.272	897.760	204.191
Diğer Nakit Girişi/Çıkışı	0	0	0	0
Nakit ve Benzerlerindeki Değişim	21.245.726	48.287.187	3.776.373	-29.215.799
Diğer Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Artış	0	0	0	0
Dönem Başı Nakit Değerler	20.411.046	18.739.563	17.286.641	49.626.845
Dönem Sonu Nakit	34.067.809	63.310.737	21.063.014	20.411.046

**Kardemir ve İş Bankası için mali tablolar pay grupları bazında kar yüzdelerine göre gösterilmektedir.
Mali tablolar içinde son yılsonu rakamları enflasyon düzeltmesi ile açıklanan en son döneme çekilmektedir.
Mali tablolar döviz kuruna çevrilirken; bilanço bilgileri için dönem sonu, gelir tablosu bilgileri için ilgili dönem/yıl ortalama kur bilgileri kullanılmaktadır.

Finansal Oranlar (Gerçekleşen)*

Kod	Kapanış (TL)	F/K	FD/FAVÖK	FD/Satışlar	PD/DD	Son Dönem
PNSUT	9,7	A/D	A/D	0,6	0,4	9/2024

Yabancı Oranlar

Kod	Kapanış (TL)			Değişim (Baz Puan)	Etki* (%)
PNSUT	9,69	1,32	1,31	-1,01	-0,01

* Yabancı takas adedinin değişiminin son halka açıklık adedi üzerindeki etkisi

*Finans dışı şirketlerde cari oranlar, hesaplamada kullanılan geçmiş rakamlar enflasyon oranı ile şirketin en son açıkladığı döneme çekilerek hesaplanmaktadır.